每个加密货币周期都不可避免地包括一些参与者退出、另一些参与者遭受重大挫折、看跌情绪主导谈话的时期。批评者宣称加密货币已经走进了死胡同，对他们在这个行业花费的时间感到遗憾，并声称该技术除了犯罪和投机之外没有任何价值。
这种模式每隔几年就会重新出现。
我写这篇文章并不是为了发表诸如“山寨币季节即将到来”之类的空洞声明。我的目标是激发乐观情绪：现在是在加密货币领域建立真正商业价值的绝佳机会。我将分享一系列急需的创业想法，这些概念的潜力远远超出了加密社区的界限。这些都是实用的、有根据的，并且可以立即产生影响。
让我明确一点：这样的文章通常是由风险投资家撰写的，但这不是我的背景。我不是风险投资专业人士，我不经营投资基金，我也不是天使投资人。坦白说，我无法为这些想法提供资金。如果你伸出援手想要追求它们，我会很高兴看到你受到启发，但我不能提供投资。最好的情况是，如果我认识相关领域的某人，我可能会分享您的帖子或进行业务介绍。
我的实际背景是一家成功的去中心化金融媒体机构的创始人，运营着业内最大的专注于 DeFi 的 YouTube 频道之一。此前，我在一家领先的 DeFi 数据公司建立了可持续的收入来源。这段经历至关重要，因为这里讨论的创业方向直接来自我的第一手行业见解。
在过去的五年里，我一直是 DeFi 产品的忠实用户。我的实践经验和行业工作使我对成功的推动因素以及加密货币的机会所在有了深刻、自信的看法。
您可能会问，如果这些想法如此引人注目，为什么不自己去追求它们呢？一方面，我目前领导着 DeFiLlama（一个 DeFi 分析平台）的收入和增长，并已经为该行业带来了巨大的价值。另一方面，我确实计划自己去追求其中一些想法，我什至希望读者不要急于在这些领域进行竞争。尽管如此，这些概念还是太有价值了，不能保密。最后，我决定分享它们，并真诚地希望有人能让它们成为现实。
从第一原则中识别创业机会
为了找到具有真正实用性的项目（而不是那些专为加密货币投机者设计的项目），我们需要从首要原则开始。
核心问题很简单：加密货币的真正价值是什么？与传统金融相比，它有哪些先天优势？
一旦我们回答了这些问题，我们就可以超越“为了加密而加密”的问题，并避免陷入“使用代币激励来吸引用户使用不必要的应用程序”的陷阱。这就是我们发现加密货币真正价值主张的方式。
我们需要停止笨拙地迫使加密货币进入不匹配的场景，而是发现自然适合区块链架构的商机。
我总结了加密技术相对于传统金融的主要优势。这些是确定启动方向的基础：
- 全球资本流动性：加密货币可以实现跨境转移，无需外汇费用或资本管制。
- 24/7即时结算：交易实时清晰，消除多日等待。
- 隐私保护：虽然并非所有加密货币都提供此功能，但提供的加密货币可以支持真正抗审查的应用程序。
- 超低交易成本：除了“无信用卡费用”之外，低费用还可以实现流媒体支付等创新，而这在高固定费用的传统系统中是不可能存在的。
- 可编程性和可组合性：数字资产由代码而非中介机构管理——所有权是直接的。资产可以在 DeFi 应用之间自由流动，智能合约还可以解锁更多功能。
- 无需许可的访问：任何人、任何地点、任何时间都可以加入加密网络。这使得加密货币成为面临去银行化风险的群体的理想选择，并为面临监管障碍的金融产品提供了测试平台。
- 透明度和可追溯性：资产所有权和链上财务数据可立即追踪，从而实现以前复杂的自动化业务流程。
基于这些优势，我将本文的创业概念分为五个主要类别，每个类别都以加密技术的多个核心价值为基础：
- 互联网资本市场：建立在全球移动性、可编程性/可组合性和无需许可的访问之上。
- 抗审查应用：建立在隐私、无需许可的访问和全球资本流动性的基础上。
- 去中心化科学 (DeSci)：建立在全球资本流动性和可编程性/可组合性的基础上。
- 稳定币：利用上述所有核心优势。
- 链上公司治理：建立在透明度和可追溯性的基础上。
互联网资本市场
加密货币的未来以及更广泛的金融和互联网格局在很大程度上取决于互联网资本市场的演变。
最近，这个概念名声不佳。许多人将模因币机制应用于各种资产，推出了与模因币没有区别的产品，这些产品的代币经济学和投机行为伪装成所有权投资。
坦率地说，我们可能需要这个领域的新术语，但其底层框架非常有价值。
真正的互联网资本市场不是围绕投机代币构建的游戏。它们旨在让互联网原生现金流变得可投资。
想象一个未来，不仅链上 DeFi 应用程序，而且各种现金流都被标记化——实体经济中的稳定业务、股息股票、特许权使用费流、房地产项目、应用程序、微订阅软件包以及链上和链下产品。
这些资产变得可投资、可交易和可重组，从而催生新的金融产品。整个流程全球开放、无需许可、交易成本极低。
这才是互联网资本市场的真实愿景。
我看到了构建链上筹款工具和投资者现金流分配应用程序的几个紧迫机会：
- 中小企业融资
- 微订阅软件和信息产品融资
- 特许权使用费收入流的证券化
- 创作者收益权融资
当“朋友和家人”资金逐渐消失时：资本形成的新路径
传统上，企业家依靠朋友和家人获得种子资金——这种做法在小企业中仍然很常见。
但是不断变化的社会结构正在破坏这种模式：家庭规模越来越小，朋友分散在世界各地，亲戚生活在不同的国家。
如今，向朋友和家人筹集资金不仅复杂且合规性面临挑战，而且即使是筹集资金也是一场后勤噩梦。
互联网资本市场使全球融资再次成为可能，并且这种方法适用于任何资产类型。
更重要的是，由此产生的现金流可以重新包装并重新组合成新的金融产品。随着数以百万计的企业和产品将其现金流代币化，我们可以使用经过时间考验的 DeFi 金融原语在这些资产之上构建新的金融生态系统。
抗审查：一项关键能力
抗审查性是加密资产的另一个基本属性。
此功能植根于加密货币的无需许可和隐私保护功能。
公有链已经实现了无许可访问，但隐私却长期被忽视。
需要明确的是，我目前的工作在很大程度上取决于链上透明度。然而，在许多用例中，隐私不仅是可取的，而且是必需的。
合规与非法之间的界限
您可能认为您不需要抵制审查。但您能确定您永远不需要它吗？
在欧洲部分地区，趋势很明显：持不同政见者面临镇压，银行账户被关闭，人们因社交媒体帖子而被捕。
下一阶段是显而易见的：政治团体失去筹款渠道，银行账户被冻结，支付途径完全被封锁。
当这种情况发生时，这些团体将如何继续运作？
答案：通过加密网络。
这些细分市场天然适合加密货币，迫切需要企业家关注：
- 针对政治组织的抗审查筹款工具：欧洲各国政府越来越严厉地打击民粹主义政党，失去银行准入只是时间问题。加密解决方案使这些团体能够安全地筹集资金和存储资金，而不必担心被银行剥夺。隐私功能对于保护会员免遭报复尤为重要。
- 不受审查的众筹平台：许多平台声称抵制审查，但最终依赖于支付处理商。从历史上看，活动人士和政府曾向支付提供商施压，迫使平台下架某些活动。加密货币驱动的众筹可以从根本上解决这个问题，支付流程分散，没有中心压力点。即使是言论自由的反对者也无能为力。
去中心化科学 (DeSci)：人工智能与互联网资本市场的邂逅
人工智能正在极大地降低个人和小团队进行原创科学研究的障碍。
这在蛋白质折叠等前沿突破中已经很明显。人工智能可以处理大量文献和数据，揭示人类几十年后可能会错过的联系。
但光有发现还不够——将研究推向市场需要资金。
这就是去中心化科学 (DeSci) 填补的空白。
DeSci 解决的核心问题
我之前曾在一家专注于儿童癌症研究的非营利组织工作。这次经历向我展示了 DeSci 可以为医疗资助和科学进步带来的巨大价值。
许多罕见或小众疾病因患者群体少、短期商业价值有限而被制药巨头忽视。这些领域的研究往往依赖于现有药物的重新利用，或者由于缺乏资金而进展缓慢。
无需许可的全球资本市场让我们能够找到真正关心这些疾病的人，并将资金投入到研究项目中。
当 AI 和 DeSci 结合时，个人和小团队都可以进行前沿研究。
最令人心碎的情况是罕见病患者。全世界可能只有 20 个人患有某种特定病症，而且研究几乎不存在，项目获得批准的机会几乎为零。
DeSci 使对这些病症的研究成为可能，甚至可能带来突破性的治疗。
该模型也适用于患者群体众多的疾病，但大型制药公司并未优先考虑这些疾病。
DeSci 如何提供资本回报
筹款只是 DeSci 生态系统的一部分。我们还需要验证研究结果、向投资者分配回报、打包知识产权和特许权使用费以及有效分配收益的机制。
基于链上里程碑的资本解锁极大地减少了管理开销，将更多资金直接用于研究。更高的透明度还可以让捐助者追踪资本流动并鼓励更多捐款。
为了让 DeSci 项目对投资者更具吸引力，我们可以借鉴风险投资和电影金融的投资组合策略——一次成功可以覆盖整个投资组合的成本。
例如，建立一个由 10 个高风险、高回报的研究项目组成的篮子。这一篮子的投资者增加了突破性发现的可能性。如果一个项目开发了一种治疗方法，人工智能工具可以帮助识别其他商业应用。
稳定币：加密货币的黄金标准
全球稳定币供应量现已突破 3000 亿美元，过去两年新增了数千亿美元。
根据财政部预测，到 2030 年总供应量可能达到 3 万亿美元。
保守地说，未来几年将有数千亿美元在链上流动；乐观地讲，这个数字可能达到数万亿。这甚至不包括已经在链上但尚未充分利用的资本。
稳定币初创机会分为两大类：“储蓄”和“支付”。
储蓄应用程序
在世界范围内，许多人希望持有美元资产，尤其是在发展中国家。
尽管存在缺陷，美元仍然是全球贸易中最稳定和流动性最强的货币。
稳定币使储蓄产品远远超过传统金融产品。储户可以定制货币和商品篮子，并从流动性提供商的外汇交易中赚取回报。
支付和实用程序
稳定币具有明显的支付优势：即时结算、无跨境费用、超低成本、全天候可用。
多家公司已经证明了稳定币支付的可行性。
这些领域是稳定币支付解决方案的主要用例：
- 零工经济平台：劳动力套利通常涉及跨境支付，传统转账速度缓慢且成本高昂。稳定币完美地解决了这个问题。
- 跨境汇款：电汇可能是第一个受到加密货币颠覆的传统服务，但市场仍然需要更好的解决方案来桥接现金和加密货币支付。
- 救灾：在灾难或冲突地区，将稳定币直接分发到受害者的钱包可以绕过官僚主义、腐败和银行倒闭，确保援助到达需要的人手中。
可编程货币和流媒体支付
可编程性是稳定币的另一个核心优势。
这可以实现连续的流式支付，而不是传统金融的离散工资发放周期。像 LlamaPay 这样的去中心化支付协议就是很好的例子。
在此基础上，我们可以创造更多创新产品：
- 流式薪资系统：将流式支付与时间跟踪软件联系起来——当员工打卡上班时，付款就开始；当他们下班时，付款就会停止。工资按秒结算，立即支付，消除了每两周一次的工资发放周期和逾期付款。
- 即用即付订阅软件：用户对订阅越来越感到厌倦。软件和 API 可以使用流式支付，因此用户只需为实际使用付费。这在使用量和收入之间建立了直接联系，并消除了发票和计费麻烦。
链上公司治理：超越 DAO
DAO 治理已成为行业亮点，这并非没有原因。
然而，链上公司治理可能是加密货币最具变革性的应用之一。
即使是传统金融领导者也看到了链上投票的价值。贝莱德首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）写道：“代币化可以对资产所有权和投票权进行数字跟踪，使股东能够在世界任何地方安全地投票，并大幅降低治理成本。”
DAO 失败了，因为它们试图实施直接民主，但这根本不适合商业运营。
理想的链上治理应该是什么样子？
代币持有者经常担心他们的代币毫无价值——而且他们通常是对的。
解决方案不是让代币持有者对每个问题进行投票。
理想的链上治理应反映传统的公司结构：明确的权利、少数股东保护、股东选举的董事会以及董事会任命的日常运营管理层。
日常业务决策不应受到股东或代币持有者的直接投票。相反，代币持有者的核心权利是选举董事会，而管理层则运营公司。这些规则可以在链上进行硬编码，例如赋予多数代币持有者对金库的控制权。
市场对能够在链上复制传统公司治理结构的产品有着明显的需求。
从加密货币治理工具到上市公司基础设施
数以千计的加密协议正在尝试链上治理。一旦可行的结构被证明，它就可以被完善并最终被传统上市公司采用。
未来我们可以为上市公司构建链上股权和股东投票系统。
这创造了一条从利基 DAO 工具到公共资本市场核心基础设施的清晰途径。
其他链上公司治理产品
随着越来越多的公司采用链上治理，对支持产品的需求将会增长：
- 标准化的财务披露工具：过去几年，标准化的财务报告、资金流透明度、代币解锁/回购披露以及重大事件公告可以预防加密货币领域的许多风险。这些工具对于其他链上企业同样有价值。
- 并购平台：随着一些加密货币团队资金耗尽，行业整合和并购即将到来。市场需要专业的平台来促进代币互换、交易支付、财务合并，并确保完全透明。
- 上市公司的链上治理整合：让传统上市公司在不破坏现有结构的情况下试验链上投票的工具。
- 薪酬管理工具：用于管理奖金、代币期权归属和其他薪酬事宜的链上里程碑验证。
复合效应：链上生态系统的正反馈
在未来的几年里，加密货币最大的吸引力之一是链上带来的每一个现实世界的现金流都会加强 DeFi 架构并放大其他金融原语的效用。
这里讨论的所有创业想法今天都可以创造真正的价值。但当现实世界中数以千万计的企业完成链上转型时，真正的魔力才会到来。届时，过去五年测试的 DeFi 原语将重新用于服务这些外部现金流，创建一个全新的金融生态系统。
注意：
- 本文转载自[Foresight News]，版权归原作者[Patrick Scott]所有。如果您对此转载有疑虑，请联系Gate Learn团队，我们将按照相关流程及时处理问题。
- 免责声明：本文表达的观点和意见仅代表作者个人观点，不构成投资建议。
- 本文的其他语言版本由 Gate Learn 团队翻译。除非引用Gate，否则严禁复制、分发或抄袭翻译文章。